¿Sabías que el maíz está presente en más de 4.000 artículos y su uso abarca mucho más que alimentos?
Pues sí. El maíz se utiliza en la producción de bocadillos, aceite, algunas bebidas alcohólicas, productos cárnicos, así como en material para aislamiento, fuegos artificiales, linóleo, neumáticos y chapado de metal, entre muchos otros usos.
Con apenas un bushel de maíz se pueden endulzar más de 400 latas de refresco, o si lo prefieres, producir unos 2,5 galones de combustible de etanol.
Un país se lleva el título como mayor productor y consumidor de maíz en este 2023. ¿Quieres saber cuál es?
Sigue leyendo y descubrirás cómo invertir en maíz para diversificar tu portafolio a través de diferentes instrumentos financieros.
Introducción al mercado del maíz
El maíz es una planta gramínea originaria de México y representa en la actualidad el cereal con mayor volumen de producción a escala global.
Aparte de ser una fuente alimenticia para humanos y animales, el maíz, además, se emplea en la elaboración de etanol, neumáticos, pinturas, artículos de aseo personal, adhesivos y productos de papel.
Asimismo, el maíz se utiliza tanto en la industria farmacéutica como en las industrias de bebidas alcohólicas y bebidas no alcohólicas.
Invertir en maíz nos permitiría beneficiarnos de sus múltiples aplicaciones, las cuales, además, garantizan una demanda constante. No en vano, al maíz se le conoce como “el otro oro amarillo”.
Entre sus innumerables beneficios para la salud podemos mencionar los siguientes:
- No contiene gluten.
- Aporta mucha energía.
- Contiene beta caroteno e hidrato de carbono.
- Es una fuente natural de vitamina A, B y E.
- Aporta minerales como hierro, magnesio y fósforo.
- Mejora el tránsito intestinal y ayuda a regular el metabolismo.
¿Qué variedades de maíz existen?
Pues, hay muchísimas variedades que se diferencian a partir de la forma del grano, su color y, sobre todo, su textura, la cual puede ser dura o blanda.
De acuerdo con los estudiosos del tema, en Sudamérica hay más de 200 tipos de maíz, de los cuales 64 son mexicanos.
Según sus características, podemos identificar 9 variedades de maíz principales:
- Duro.
- Dulce.
- Común.
- Reventador.
- Dentado.
- Harinoso.
- Ceroso.
- Opaco.
- ‘Baby’.
Cada tipo de maíz posee características y usos distintos, aunque se cultivan de forma similar y su sabor depende de la época de cosecha, la cual alcanza de 60 a 100 días desde la siembra.
Importancia del maíz en la alimentación y la industria
El maíz es un alimento primordial para el consumo humano y animal. De él se derivan numerosos subproductos y una gran cantidad de recetas con distintos niveles de valor agregado.
En los países del Africa subsahariana, América Latina y algunos de Asia, el maíz tiene un mayor consumo como alimento humano, aportando gran cantidad de las calorías requeridas.
Por otro lado, en las economías desarrolladas, el maíz se emplea esencialmente para alimentar al ganado (vacuno, porcino, ovino, caprino y avícola), además de ser utilizado como materia prima industrial y energética.
El jarabe de maíz se aprovecha como edulcorante en una gran cantidad de productos comestibles, entre ellos, refrescos, chocolates, condimentos y muchos más.
Asimismo, se estima un incremento considerable en la demanda de etanol como fuente de energía limpia. De hecho, la Unión Europea estableció mandatos específicos para el uso de este biocombustible a fin de reemplazar al carbón.
Incluso, el cultivo de maíz contribuye a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Se estima que un acre de maíz puede llegar a eliminar poco más de 8 toneladas de CO2 del aire.
El maíz en el contexto global
La producción de maíz se ha incrementado en las últimas décadas a escala mundial gracias al aumento de la demanda, los avances tecnológicos y la expansión de las zonas de cultivo.
Hoy en día, el maíz es el cereal líder en términos de producción y se siembra en todo el mundo.
Es versátil, polivalente y se adapta a diversos climas, desde las regiones más secas y áridas del planeta hasta zonas subtropicales más húmedas. Las únicas áreas geográficas no aptas para el cultivo de esta generosa planta son las zonas polares y las razones son más que obvias.
Un factor a tomar en cuenta es el aumento de la demanda de maíz por parte de China. Por un lado, este país se propone incrementar el consumo de biocombustibles y, por el otro, cuenta con una población que supera los 1.400 millones de habitantes a la cual tiene que nutrir. Esto se traducirá en un mayor consumo de carne y, por ende, un mayor consumo de alimentos para el ganado.
La Comisión Europea, en un informe actualizado para diciembre de 2022, estima que la población mundial alcance los 9.700 millones de personas en 2050 y los 10.400 millones en 2100, en el contexto de una fecundidad y una mortalidad decrecientes.
De manera que, el aumento esperado en la demanda de alimentos es el principal factor fundamental para invertir en maíz.
Principales productores de maíz
Según reporte del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, la producción mundial de maíz estimada para la temporada 2023/2024 alcanzaría la impresionante cifra de 1.224.465 miles de toneladas métricas.
Veamos cuáles son los 10 Principales Países Productores de Maíz a Nivel Mundial (en miles de toneladas métricas):
- Estados Unidos: 389.146 (32%).
- China: 280.000 (23%).
- Brasil: 129.000 (11%).
- Unión Europea: 63.400 (5%).
- Argentina: 54.000 (4%).
- India: 34.300 (3%).
- México: 27.400 (2%).
- Ucrania: 25.000 (2%).
- Sudáfrica: 16.800 (1%).
- Rusia: 16.300 (1%).
Estados Unidos domina la producción de maíz con un 32% del total mundial gracias, entre otras razones, a los subsidios recibidos por el sector.
China y Brasil ocupan el segundo y tercer lugar con una cuota de 23% y 11% respectivamente.
Estos 3 países concentran el 66% de todo el maíz producido a nivel planetario y, por esta razón, son los principales actores del mercado.
Con excepción de la Unión Europea, el resto del ranking está ocupado por naciones emergentes como Argentina, México, India y Rusia.
Principales consumidores de maíz
Según la misma fuente, los 10 Principales Países Consumidores de Maíz a Nivel Mundial (en miles de toneladas métricas) fueron los siguientes:
- Estados Unidos: 314.594 (26%).
- China: 304.000 (25%).
- Unión Europea: 82.100 (7%).
- Brasil: 76.500 (6%).
- México: 45.700 (4%).
- India: 31.000 (3%).
- Egipto: 16.200 (1%).
- Japón: 15.500 (1%).
- Canadá : 15.300 (1%).
- Vietnam: 14.750 (1%).
Estados Unidos también es el líder en el consumo mundial de maíz con un 26% de la demanda global. Esto se debe a que este país es el principal productor de carne de res y ello requiere gigantescas cantidades de alimento para sus rebaños.
Algo similar ocurre con China, que ocupa el segundo lugar con un 25% del consumo, ya que es el principal productor de carne de cerdo del mundo.
Esto se repite con el tercer y cuarto lugar, ocupados por la Unión Europea y Brasil, también dentro de los 5 mayores productores de carne de res y carne de cerdo.
Factores que afectan los precios del maíz
Tanto los factores macroeconómicos como agrícolas pueden determinar el precio del maíz en el mercado mundial, por lo que es el momento de identificar los de mayor alcance:
- Inflación. Este fenómeno de la economía mueve el precio de un sinfín de insumos productivos, tales como los combustibles y la mano de obra, lo cual puede impactar el precio del maíz.
- Valor del dólar estadounidense. Los precios del maíz se cotizan en esta moneda. La variación del tipo de cambio del dólar frente a las divisas del resto del mundo puede abaratar o encarecer las importaciones y exportaciones.
- Mercado de etanol. Visto que el maíz se utiliza en la producción de etanol, cualquier perturbación en la demanda del combustible puede impactar la oferta de maíz y, en consecuencia, los precios.
- Demanda en China. El gigante asiático consume mayor cantidad de energía que cualquier otro país. Si la demanda de biocombustibles crece en China, esto se traduciría en mayores precios del maíz.
- Clima. El clima influye en el rendimiento de los cultivos de maíz. Si el rendimiento baja, es probable que los precios suban por la disminución de la oferta.
- Interrupción del comercio. Si las rutas de importación y exportación de los principales países se ven interrumpidas por factores geopolíticos, por ejemplo, los precios de las materias primas se verán afectados, tal y como ocurrió luego de la invasión rusa de Ucrania.
Instrumentos financieros para invertir en maíz
En el mercado bursátil encontrarás 4 instrumentos financieros principales para invertir en maíz:
Futuros del maíz
Los futuros son contratos derivados estandarizados que se negocian en distintas bolsas electrónicas, tales como, el Chicago Board of Trade (CBOT).
Invertir en maíz por medio de futuros tiene 2 grandes ventajas:
- Los futuros se comercian en una bolsa centralizada y regulada donde se cruzan las operaciones, por lo que hay gran transparencia en la fijación de precios.
- Las comisiones son bastante bajas en comparación con otros instrumentos como los CFD.
Los principales contratos para operar futuros del maíz son los siguientes:
- CBOT: ZC.
- CBOT: XC.
- MATBAROFEX-Argentina: MAI.ROS.
- BMFBOVESPA-Brasil: CCMc1.
- TOCOM-Japón: TGCN.
- DCE-China: DCCc1.
Acciones de compañías relacionadas al maíz
En la industria del maíz podemos encontrar compañías como:
- Archer-Daniels-Midland Company (NYSE: ADM).
- Bunge (NYSE: BG).
- Ingredion Incorporated (NYSE: INGR).
- Tate & Lyle PLC (Londres: TATE).
- MGP Ingredients Inc. (NASDAQ: MGPI).
- Green Plains Renewable Energy Inc. (NASDAQ: GPRE).
- Origin Agritech Ltd. (NASDAQ: SEED).
- Adecoagro SA (NYSE: AGRO).
- The Andersons Inc. (NASDAQ: ANDE).
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ETFs basados en maíz
Los ETFs invierten en un grupo de activos específicos, tales como acciones, índices y futuros del maíz, a cambio del pago de una comisión por gastos de administración.
Entre los ETFs, puros o diversificados, sobre activos de maíz más destacados podemos mencionar:
- Teucrium Corn Fund (NYSE: CORN).
- WisdomTree Corn (Londres: CORN)
- Teucrium Agricultural Fund (NYSE: TAGS).
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE: DBC)
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CFDs sobre activos del maíz
Los CFD o Contratos por Diferencia son derivados que permiten especular con el precio, pero sin llegar a adquirir el activo subyacente.
Para invertir en maíz tenemos los CFD que siguen a los contratos de futuros y los CFD que siguen acciones de compañías que participan en la cadena de valor del maíz.
Debes tomar en cuenta que, a diferencia de los futuros, los CFD no se comercian en un mercado único. Por el contrario, será el bróker el que haga la contrapartida a todas tus operaciones.
Asimismo, las comisiones que cobran los brokers por operar con activos del maíz se basan en el spread, el cual puede resultar oneroso.
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8.5
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8.0
Exness Global Limited
7.25
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Como has podido ver, vale la pena invertir en maíz para protegernos contra la inflación, diversificar nuestra cartera de activos y optar por cuantiosos beneficios, a cambio, claro está, de una cierta contrapartida de riesgo.
Comienza por definir tu perfil como inversor a partir de tus objetivos financieros, horizonte temporal, nivel de tolerancia al riesgo y estrategia.
Si llegas a la conclusión de que el maíz puede ser un activo apropiado para ti, acumula experiencia en demo antes de operar en real y aplica reglas de gestión monetaria para proteger tu capital a largo plazo.