Invertir en materias primas como el algodón puede ser una excelente estrategia para diversificar cualquier portafolio, especialmente en un país como Colombia, donde el sector agrícola desempeña un rol clave en la economía.
En este artículo exploraremos los aspectos fundamentales para invertir en algodón a través de acciones, ETFs y derivados, teniendo en cuenta los factores que afectan su precio y el ecosistema industrial del algodón en Colombia.
¿Por qué invertir en algodón?
El algodón es una de las materias primas en las que invertir más importantes en el mundo. Alrededor de este cultivo se desenvuelven múltiples sectores económicos y aunque su uso principal está en la industria textil, también tiene aplicaciones en la fabricación de productos como papel, aceite y plásticos biodegradables. Ecosistema de la Industria del Algodón
A nivel mundial, la producción de algodón para la temporada 2024/25 se proyecta en 119,05 millones de fardos, un aumento de 5,4 millones respecto al año anterior.
En Colombia, aunque el algodón no es un producto de exportación masiva, su relación con el sector agrícola global lo convierte en una alternativa interesante para diversificar portafolios. Además, invertir en materias primas como el algodón ayuda a proteger el capital frente a la inflación y a los movimientos del mercado accionario.
Instrumentos financieros para invertir en algodón
Existen diferentes instrumentos financieros que permiten invertir en el mercado del algodón, desde la compra de acciones de empresas vinculadas a su producción y distribución, hasta estrategias más diversificadas con ETF, o alternativas avanzadas como los derivados.
A continuación, exploraremos cada una de estas opciones para que puedas identificar cuál se ajusta mejor a tu perfil y objetivos de inversión.
Acciones
Una de las formas más accesibles para invertir en algodón es a través de acciones de empresas vinculadas a su producción, distribución o consumo. Una alternativa interesante es invertir en acciones de empresas que participan en la producción o comercialización de materias primas, como firmas mineras, petroleras o agrícolas.
Algunos ejemplos de compañías internacionales para invertir en acciones de materias primas:
Louis Dreyfus Company: Un actor clave en el comercio global de materias primas agrícolas.
Cargill: Aunque no cotiza en bolsa, tiene subsidiarias relacionadas con el algodón.
VF Corporation: Fabricante de ropa y textiles que utiliza algodón como insumo.
Si prefieres diversificar tu inversión sin depender de una sola empresa, los ETFs pueden ser una opción ideal.
ETF
Un ETF no es más que un ‘Fondo Cotizado en Bolsa’ y supone un instrumento de inversión agrupada con similitudes a un fondo mutuo. Estos invierten en un grupo de activos específicos, tales como acciones, índices y futuros, a cambio del pago de una comisión por gastos de administración.
El ETF combina, de hecho, las características de una acción con un fondo mutual. Se puede comprar y vender por medio de acciones en cualquier momento. La comisión por gastos de administración puede ser mayor o menor dependiendo del tipo de gestión (activa o pasiva) que requiera el fondo.
Entre los ETFs sobre activos del algodón más destacados podemos mencionar:
Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Incluye contratos de futuros sobre varias materias primas agrícolas, incluido el algodón.
iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN (BAL): Se enfoca exclusivamente en el algodón.
Si estás dispuesto a asumir mayores riesgos, los derivados como los futuros y opciones pueden ser otra forma de invertir directamente en el algodón.
Derivados del algodón: futuros y CFD
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del precio de un activo subyacente, en este caso, el algodón. Entre los derivados más comunes están:
Futuros: se trata de un acuerdo obligatorio entre dos partes para la compra-venta de un activo en una fecha futura a un precio predeterminado.
Los futuros son contratos derivados estandarizados que se negocian en distintas bolsas electrónicas, como las mencionadas, NYMEX e ICE. Se operan con margen (apalancamiento), razón por la cual su riesgo es mayor que al operar un activo al contado. Además, puedes evitar la entrega física a través del proceso de rollover de contrato.
FCA, ASIC, CBI, US Securities and Exchange Commission y por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas
⭐️
Puntuación
8.75/10
CFDs: son derivados que permiten especular con el precio, pero sin llegar a adquirir el activo subyacente.
También se operan con margen y su riesgo es bastante elevado en virtud del apalancamiento. Se pueden obtener grandes ganancias, pero las posibles pérdidas se incrementan en igual medida. Para invertir en algodón tenemos los CFD que siguen a los contratos de futuros y los CFD que siguen acciones de compañías que participan en la cadena de valor del algodón.
Debes tomar en cuenta que, a diferencia de los futuros, los CFD no se comercian en un mercado único. Por el contrario, será el bróker el que haga la contrapartida a todas tus operaciones.
Asimismo, las comisiones que cobran los brokers por operar con activos del algodón se basan en el spread, el cual puede resultar oneroso.
Invertir en algodón desde Colombia es posible con una buena planificación. Aquí tienes algunas recomendaciones prácticas:
Selecciona la plataforma adecuada: Opta por brokers que permitan acceso a mercados internacionales.
Diversifica tu portafolio: No coloques todo tu capital en algodón; incluye otras materias primas, acciones o bonos.
Mantente informado: Sigue las noticias sobre el mercado agrícola y consulta reportes de analistas especializados.
Evalúa tu perfil de riesgo: Los derivados pueden ofrecer altos retornos, pero no son recomendables para principiantes.
Con estas estrategias, estarás en una mejor posición para aprovechar las oportunidades que el mercado del algodón tiene para ofrecer.
Factores que afectan los precios del algodón
Mercados Mundiales del Algodón. |Fuente: Departamento de Agricultura de los Estados Unidos.
China e India son los mayores productores de algodón en el mundo, con alrededor de 6,7 y 5,6 millones de toneladas métricas producidas durante la campaña 2022/2023. Juntos, aportan cerca del 47% de toda la producción global.
En América, Estados Unidos y Brasil son los que más producen, sumando aproximadamente el 24% del total mundial. Estos países no solo dominan en volumen, sino también en el manejo de inventarios, lo que les da una gran influencia en cómo se mueven los precios del algodón en el mercado.
El precio del algodón depende de varios factores importantes que vale la pena tener en cuenta si estás pensando en invertir en esta materia prima:
Clima: Sequías, lluvias extremas o fenómenos inesperados pueden reducir la producción de manera significativa.
Políticas comerciales: Muchos países subsidian la producción de algodón, y las restricciones a las exportaciones también pueden alterar los precios.
Demanda global: Cambios en las tendencias de la moda y el uso de fibras sintéticas como el poliéster pueden impactar el consumo de algodón.
En Colombia, aunque el algodón no es un producto de exportación clave, entender estos factores puede ser muy útil si estás buscando diversificar tu portafolio con materias primas.
