Cuando hablamos de Order Flow en trading, nos referimos a una herramienta clave que los traders profesionales usan para analizar en tiempo real la oferta y la demanda de un activo financiero.
Pero, ¿realmente sabes cómo aprovecharlo al máximo? Y lo más importante, ¿cómo podría ayudarte en tus operaciones si estás en Colombia? Vamos a verlo en detalle con ejemplos concretos.
¿Qué es el Order Flow y cómo funciona?
El Order Flow, o “flujo de órdenes”, es un análisis que permite ver cómo se ejecutan las compras y ventas de un activo financiero en un mercado específico. A diferencia del análisis técnico tradicional, que se basa en patrones gráficos e indicadores calculados sobre precios pasados, el Order Flow permite visualizar la dinámica del mercado en tiempo real, mostrando cómo interactúan los participantes del mercado en cada momento.
Usar el flujo órdenes en decisiones de inversión, te permite anticiparte a movimientos clave del mercado y ajustar tu estrategia en consecuencia.
Por ejemplo, si operas en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y quieres saber si una acción como Ecopetrol está ganando interés entre los institucionales, analizar el Order Flow te dará pistas claras.
¿Qué información obtenemos de los gráficos de flujo de órdenes?
Los gráficos de Order Flow permiten obtener información valiosa sobre la dinámica del mercado, incluyendo:
- El precio: indica el nivel en el que se ejecutaron las órdenes más recientes.
- El volumen negociado: la cantidad de contratos o acciones intercambiadas en cada nivel de precio.
- Tamaño de la oferta y la demanda: muestra la cantidad de órdenes limitadas en espera de ser ejecutadas.
- Delta acumulado: refleja la diferencia entre órdenes de compra y venta ejecutadas, clave para detectar cambios en la presión del mercado.
Componentes Clave del Order Flow
Antes de profundizar en herramientas y estrategias específicas, es importante entender cómo interpretar correctamente el flujo de órdenes y cómo esto puede marcar la diferencia en tu operativa.
A continuación, veremos las claves para analizar la profundidad del mercado, detectar actividad institucional y utilizar las herramientas adecuadas para mejorar la toma de decisiones en oportunidades de inversión.
Depth of Market (DOM) o Profundidad de Mercado
El Depth of Market (DOM) o profundidad de mercado es una herramienta utilizada en el trading que muestra la cantidad de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precio. ¿Por qué es tan útil? Te contamos:
- Te permite ver dónde están las órdenes más grandes y anticiparte a movimientos fuertes.
- Si notas que hay un gran bloque de compras en un nivel de soporte, podrías tomarlo como una posible entrada segura.
- Para los traders de scalping, el DOM es oro puro, ya que pueden reaccionar rápidamente ante cambios en la liquidez.
En la BVC, donde algunos activos tienen menos liquidez que mercados como Wall Street, interpretar correctamente el DOM puede hacer la diferencia.
Tape Reading: cómo detectar actividad institucional
El Tape Reading o cinta es una estrategia que consiste en leer la cinta de transacciones en tiempo real para identificar la presión compradora o vendedora. Veamos un ejemplo:
- Si ves muchas transacciones de compra en un precio específico sin que el precio suba, podría significar que los institucionales están absorbiendo oferta.
- Si notas ventas grandes y continuas con el precio cayendo, podría tratarse de una distribución antes de una caída más profunda.
Order Book o Libro de Órdenes
El Order Book o “libro de órdenes” muestra todas las compras y ventas pendientes para un activo financiero. Su interpretación es clave para identificar posibles niveles de resistencia y soporte. Lo que debes mirar en un Order Book:
- Densidad de órdenes: si hay muchas órdenes en un nivel de precio, puede ser una zona de resistencia o soporte.
- Órdenes iceberg: grandes jugadores dividen sus órdenes en bloques pequeños para no llamar la atención.
- Desaparición repentina de órdenes: a veces, un nivel parece sólido, pero justo antes de que el precio llegue, las órdenes desaparecen. Esto es una señal de manipulación del mercado.
Un truco es que si ves que un nivel tiene muchas órdenes, pero no logra frenar el precio, probablemente sean órdenes falsas puestas para engañar a los traders.
Cómo interpretar el Order Flow para operar mejor
El análisis del flujo de órdenes requiere práctica y experiencia para interpretar correctamente la información disponible en herramientas como el DOM, el Order Book y el Tape Reading. Ya tienes las herramientas, pero ¿cómo se usa esto en la práctica? Aquí van algunos conceptos clave que debes aprender a identificar:
- Absorción de órdenes: ocurre cuando grandes órdenes limitadas evitan que el precio continúe en una dirección determinada.
- Agresividad de los compradores o vendedores: se mide observando qué lado del mercado está ejecutando más órdenes a mercado.
- Cambios en la liquidez: la retirada repentina de órdenes grandes puede ser una señal de manipulación del mercado.
- Divergencias entre volumen y precio: si el precio sube, pero el volumen de compra disminuye, podría ser una señal de agotamiento de la tendencia.
Estrategias de Trading con Order Flow
Veamos 3 estrategias de order flow bastante populares
- Responsive Buyers y Sellers
Aquí buscamos detectar cuándo un gran jugador está absorbiendo las órdenes agresivas del mercado.📌 Ejemplo práctico: Si ves que entran muchas órdenes de venta agresivas pero el precio no baja, es posible que haya un comprador institucional absorbiéndolas. Esto puede indicar un posible rebote alcista. - Secado de Volumen
El mercado prueba niveles clave varias veces antes de moverse. Si en una nueva visita a un soporte ya no hay volumen de venta, puede ser el momento de entrar en largo. - Initiative Buyers y Sellers
Aquí buscamos el momento en el que los compradores o vendedores toman el control total del mercado.📌 Ejemplo: Si de repente ves una gran cantidad de órdenes de compra agresivas entrando en el mercado, es una señal de que el precio podría despegar.
Diferencias entre Order Flow y Análisis Técnico
Mientras que el análisis técnico se basa en patrones de velas y soportes históricos, el Order Flow te permite ver lo que ocurre dentro de cada vela en tiempo real. Veamos más en detalle:
Característica | Order Flow | Análisis Técnico |
|---|---|---|
Foco | Ejecución de órdenes en tiempo real | Patrones históricos en el gráfico |
Útil para | Scalping y Day Trading | Swing Trading e Inversiones |
Nivel de dificultad | Alto | Medio |
Plataformas para aplicar el Order Flow
Si quieres empezar a usar Order Flow en tu trading, estas plataformas son las más recomendadas:
Pro Real Time
ProRealTime es una plataforma de trading popular y avanzada que ofrece una amplia gama de herramientas y funciones para operar en los mercados financieros. Esta plataforma proporciona a los traders la capacidad de aplicar estrategias de Order Flow para analizar y tomar decisiones informadas sobre el flujo de órdenes en el mercado.
Así pues, en el tipo de cuenta en tiempo real con trading de ProRealTime, los traders pueden utilizar diferentes herramientas y gráficos para visualizar y analizar el flujo de órdenes. Algunas de las funciones y características destacadas incluyen:
- Visualización del libro de órdenes.
- Análisis del volumen.
- Indicadores y herramientas personalizables.
- Simulación y backtesting.
Si quieres operar con ProRealTime, necesitas un broker que sea compatible con esta plataforma. En este sentido, Interactive Brokers es una de las mejores opciones, ya que permite acceder a múltiples mercados con comisiones competitivas y tasas de financiación bajas.
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💶Depósito mínimo$0
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📝RegulaciónFCA, ASIC, CBI, US Securities and Exchange Commission y por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas
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⭐️Puntuación8.75/10
Metatrader 5
Por otro lado, Metatrader 5 es otra plataforma de trading muy utilizada debido a su polivalencia a la hora de operar en los mercados financieros. Esta plataforma brinda a los traders la capacidad de aplicar estrategias de flujo de órdenes para analizar y tomar decisiones informadas basadas en la interacción entre las órdenes de compra y venta en el mercado.
En consecuencia, en Metatrader 5, los traders pueden utilizar diferentes herramientas y funciones para aplicar estrategias de flujo de órdenes. Algunas de estas herramientas son las que ya hemos visto:
- Order book
- Heat maps
- Cumulative delta
Entre los brokers con MT5 para operar desde Colombia que pueden llegar a ofrecer comisiones competitivas tenemos a FxPro y Avatrade.
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💶Depósito mínimo$100
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📝RegulaciónFCA, CySEC, SCB
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⭐️Puntuación8.0/10
Ninja Trader
Y en tercer lugar, también os dejo con NinjaTrader, una plataforma de trading utilizada por los traders más profesionales. De hecho, con este broker/plataforma tendrás acceso a más de 100 contratos de futuros de los principales mercados del mundo, como son el CME Group o Eurex, entre otros.
En la plataforma NinjaTrader, los traders pueden aprovechar diferentes herramientas y funciones para aplicar estrategias de orden flow, ya que algunas de las funcionalidades que permite son:
- Visualización del DOM
- Realizar estrategias ATM
- Desarrollo de tus propios indicadores, estrategias y aplicaciones de terceros.
- Ejecución y gestión de órdenes
Entre los brokers más populares para operar con Ninja Trader encontramos a Interactive Brokers y Ava Trade.
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💶Depósito mínimo$100
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📝RegulaciónBanco Central de Irlanda y ASIC
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⭐️Puntuación8.5/10
Pros y Contras del Order Flow
Veamos la lista de pros y contra de usar el order flow como estrategia de trading
Pros
- Puedes ver la actividad institucional en tiempo real.
- Te ayuda a detectar cambios de tendencia antes de que ocurran.
- Aumenta la precisión en entradas y salidas.
Contras
- Requiere mucha práctica y aprendizaje.
- Necesita una fuente de datos en tiempo real confiable.
- No es ideal para traders de largo plazo.
¿Deberías usar Order Flow en tu trading?
Si operas en mercados con alta liquidez o en la Bolsa de Valores de Colombia, dominar el Order Flow te dará una ventaja frente a otros traders. ¿Listo para intentarlo? Prueba una de las plataformas que mencionamos y empieza a observar el mercado con nuevos ojos.
