Al invertir no solo importa la rentabilidad, también la carga tributaria. En Colombia, cada tipo de activo tiene reglas fiscales distintas que pueden influir en tus decisiones.
En esta guía aprenderás cómo declarar ingresos por trading en colombia. El artículo reúne las principales normas para inversiones en acciones, bonos, fondos, CDT e inmuebles, tanto si eres persona natural como jurídica.
Tipos de impuestos a las inversiones
Invertir y hacer trading, es una forma fantástica de construir riqueza para las empresas y las personas naturales, pero también hay que ser consiente que las ganancias de las inversiones realizadas han de ser sometidas al pago de impuestos, lo anterior insta a conocer cuáles son los diferentes tipos impuestos a las inversiones.
El conocimiento o desconocimiento de estos pueden llevar a ganancias o pérdidas al realizar o no realizar una buena planeación financiera y que esta lleve a tomar notables decisiones y a realizar buenas inversiones partiendo de la importancia de conocer los diferentes tipos de impuestos de inversión.
El conocimiento o desconocimiento de estos pueden llevar a ganancias o pérdidas al realizar o no realizar una buena planeación financiera y que esta lleve a tomar notables decisiones y a realizar buenas inversiones partiendo de la importancia de conocer los diferentes tipos de impuestos de inversión.
En general, los ingresos por inversión pueden estar gravados por:
- Impuesto sobre la renta (por ingresos)
- Impuesto a las ganancias de capital (por venta de activos)
- 4x1000 (en operaciones bancarias)
- Retención en la fuente (anticipo del impuesto)
- Tributación por acciones y dividendos en Colombia
💡 El impacto fiscal varía si eres residente fiscal o no.
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta, es una tasa que los gobiernos cobran a las empresas (personas jurídicas) y a las personas naturales, que llevan a cabo sus operaciones dentro de las fronteras de su jurisdicción. Este impuesto en la mayoría de los países son progresivos, lo que implica que las empresas o personas con ingresos más altos pagan una mayor proporción de sus ingresos en impuestos que aquellos cuyos sus ingresos son bajos.
A continuación, el impuesto sobre la renta para personas naturales residentes de acuerdo con las Unidades de Valor Tributario (UVT):
Rangos en UVT |
Tasa Marginal Aplicable |
Desde 0 hasta 1.090: |
0% |
Desde 1.090 hasta 1.700: |
19% |
Desde 1.700 hasta 4.100: |
28% |
Desde 4.100 hasta 8.670: |
33% |
Desde 8.670 hasta 18.970: |
35% |
Desde 18.970 hasta 31.000: |
37% |
Desde 31.000 en adelante: |
39% |
Es importante tener en cuenta que la UVT es una medida de valor que se actualiza anualmente. La Unidad de Valor Tributario en 2025 es de 49.799 pesos.
La tarifa general del impuesto sobre la renta para personas jurídicas en el año gravable 2025 es del 35%. Aunque esta tasa general no ofrece incentivos para atraer inversiones a largo plazo, contempla algunas excepciones, como la Tasa de Tributación Depurada del 15% que solo aplica a ciertos casos.
Impuesto a las ganancias de capital
El impuesto sobre las ganancias de capital, se aplican sobre el beneficio de la venta de un activo. Similar a los impuestos sobre la renta, los impuestos sobre las ganancias de capital son progresivos, pero como se grava el dinero también depende de lo que vendió, cuanto tiempo lo posea antes de vender, los ingresos disponibles.
Gravamen a los movimientos financieros (4x1000)
Este es un impuesto que grava las transacciones financieras realizadas en el sistema bancario colombiano. Cada retiro o movimiento de dinero desde cuentas bancarias está sujeto al 0.4% del valor total de la transacción.
Tratamiento fiscal de diferentes tipos de inversiones
El tratamiento fiscal de los distintos tipos de inversiones en Colombia depende del instrumento financiero. Las acciones y bonos, los fondos de inversión colectiva, las inversiones inmobiliarias y los depósitos bancarios tienen regulaciones específicas que influyen en cómo se calculan y aplican los impuestos.
Es importante entender estas particularidades para maximizar el rendimiento de las inversiones y cumplir con las obligaciones fiscales. A continuación, presentamos un resumen de las principales características fiscales de cada tipo de inversión.
Instrumento financiero | Características |
Acciones y bonos | Las acciones pueden ser activos fijos o movilizados. Los dividendos no gravables tienen impuestos de renta del 0% al 39%, y los gravados inician con el 35%, más una tarifa adicional del 0% al 39%. El costo fiscal de los títulos de renta fija se calcula sobre el valor de adquisición más rendimientos. Los bonos siguen reglas contables similares, considerando valor nominal, tasa facial, plazo y periodo gravable. |
Fondos de inversión colectiva | Exentos de impuestos hasta el reembolso, momento en el que se debe pagar impuesto al retirar el capital del fondo. |
Inversiones inmobiliarias | Sujeto al impuesto a las ganancias ocasionales (artículo 300), calculado sobre la diferencia entre el valor de compra y venta de activos. El impuesto es del 15% sobre ganancias. |
Depósitos bancarios y cuentas de ahorro | Impuesto del 4x1000 sobre operaciones acumuladas en cuentas, con exención hasta un máximo de 14,8 millones de COP (unos 350 UVT) por mes. |
Exenciones y beneficios fiscales en Colombia
Un aspecto fundamental a considerar en materia tributaria son las exenciones y los beneficios fiscales que pueden tener los inversionistas en Colombia, a continuación se describen las exenciones y beneficios a la hora de invertir.
Exenciones disponibles para inversionistas
Si bien las exenciones tributarias comportan un beneficio tributario, en este aspecto es importante saber que la compra y venta de acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia puede marcar la diferencia en un portafolio de inversión.
Una exención relevante que se debe mencionar, es la exención de impuestos en la venta de acciones. Según la norma colombiana, las utilidades obtenidas por las ventas de acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia no constituyen ganancia ocasional o renta (cuando dicha enajenación no supere el tres por ciento (3%) de las acciones en circulación de la respectiva sociedad, durante un mismo año gravable)
Incentivos fiscales para promover la inversión
La anterior exención se convierte en un incentivo fiscal, ya que realizado este tipo de inversión con las condiciones anteriormente expuestas, los inversionistas pueden aspirar a disfrutar los beneficios de poder invertir en acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia y no tener que pagar impuesto sobre las operaciones realizadas bajo las condiciones establecidas según la ley 2277 de 2022.
En el caso de los CDT, si se es persona natural se tiene el beneficio del componente inflacionario, sin embargo, se debe declarar el ingreso al momento de recibir el rendimiento del CDT, mientras que al ser una persona jurídica, se puede ir causando de manera amortizada el beneficio final del CDT.
Un aspecto a saber de los beneficios es la tarifa del componente inflacionario de los rendimientos financieros. Para el año 2024 según el artículo 40-1 del estatuto tributario es del 66,71%.
Consecuencias de no cumplir con las obligaciones fiscales
El no cumplir y no ser responsable de las obligaciones fiscales puede generar consecuencias negativas para aquellos contribuyentes que no tengan en cuenta las obligaciones tributarias y pagos de impuestos. Las multas y sanciones son esos gastos adicionales por no cumplir con el pago de los impuestos.
Multas y sanciones por no cumplir con las obligaciones fiscales
En el ejercicio del pago de las obligaciones tributarias, el gobierno colombiano exige cada año el pago de estas y con el fin de evitar que incurran en errores o en atrasos, se imponen diferentes sanciones.
Para la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN cualquier descuido en la presentación de las obligaciones tributarias tiene como consecuencia el pago de una sanción. Por ejemplo, si en la declaración se cometió un error en la información o se cometió alguna imprecisión, la DIAN establece una sanción, la cual es un valor mínimo que el contribuyente debe pagar al incurrir en alguna equivocación.
Mediante la resolución 000187 de noviembre 28 de 2023, se fijó el valor de la sanción mínima que rige durante el año 2024, el valor de la sanción mínima quedo fijada en $471.000.
Para los clientes que incumplen o cumplen mal su obligación, la DIAN impone diferentes tipos de sanciones así:
- Sanción por extemporaneidad (porcentaje de 5% por cada mes o fracción de mes).
- Sanción por no declarar.
- Sanción por inexactitud.
- Sanción por corrección.
- Sanción por no enviar información.
Ya sea que estés invirtiendo en acciones, bienes raíces o fondos, una buena asesoría fiscal puede marcar la diferencia.
Si solo inviertes en bolsa, consulta esta guía más específica: ¿Cómo tributan las ganancias de bolsa en Colombia?
