A la hora de invertir se tienen en cuenta muchos factores que inciden en la inversión, por ende en la rentabilidad, por lo que habitualmente se tiene en cuenta factores como el riesgo, sin embargo, también hay que tener en cuenta factores adicionales como el efecto de los impuestos en los resultados finales.
Por todo lo anterior, antes de invertir se debe conocer sobre los impuestos en los que se puede incurrir de acuerdo a las diferentes alternativas de inversión. Si quieres conocer más como poder hacer una buena gestión tributaria te invito a seguir avanzando en el contenido del presente artículo, donde se define y describe la importancia de los impuestos en la inversión, los tipos de impuestos que existen, las tarifas de renta, como también conocer las exenciones y beneficios.
¿Qué son los impuestos a las inversiones?
Los impuestos a las inversiones son aquellos que se cobran sobre las ganancias o dividendos que se obtienen al invertir o poseer algunos activos como acciones, bonos, ETFs e inmuebles entre otros activos financieros. Es decir, las ganancias que se obtienen producto de las inversiones realizadas de manera personal, se constituyen en un ingreso por inversión que hay que declarar y por ende pagar un impuesto sobre la renta.
De manera habitual, se suele invertir teniendo en cuenta el perfil inversionista, los tipos de alternativas o activos en los cuales invertir, los montos a invertir y otros factores. De normal, no se tiene claro la importancia de una planificación tributaria y se deja de lado este factor que puede terminar afectando el rendimiento de las inversiones, como también la toma de decisiones.
Dado que a que la falta de conocimiento fiscal puede perjudicar las inversiones a realizar, resulta relevante el asesorarse en temas tributarios relacionados con la inversión, para así tomar decisiones informadas, y poder hacer un mejor uso de los beneficios tributarios. Realizar una excelente planificación tributaria sobre las inversiones permite gestionar mucho mejor las inversiones financieras y ser eficiente a la hora de definir rendimientos, riesgos y gastos.
En pocas palabras, es importante conocer los impuestos antes de invertir, entender que es un impuesto, para tomar buenas decisiones que permita disminuir costos, a la vez, conlleva al inversionista a ser una persona responsable en temas fiscales.
Tipos de impuestos a las inversiones
Invertir, es una forma fantástica de construir riqueza para las empresas y las personas naturales, pero también hay que ser consiente que las ganancias de las inversiones realizadas han de ser sometidas al pago de impuestos, lo anterior insta a conocer cuáles son los diferentes tipos impuestos a las inversiones. El conocimiento o desconocimiento de estos pueden llevar a ganancias o pérdidas al realizar o no realizar una buena planeación financiera y que esta lleve a tomar notables decisiones y a realizar buenas inversiones partiendo de la importancia de conocer los diferentes tipos de impuestos de inversión, los cuales se describen a continuación.
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta, es una tasa que los gobiernos cobran a las empresas y a las personas naturales, que llevan a cabo sus operaciones dentro de las fronteras de su jurisdicción. Este impuesto en la mayoría de los países son progresivos, lo que implica que las empresas o personas con ingresos más altos pagan una mayor proporción de sus ingresos en impuestos que aquellos cuyos sus ingresos son bajos.
Impuesto a las ganancias de capital
El impuesto sobre las ganancias de capital, se aplican sobre el beneficio de la venta de un activo. Similar a los impuestos sobre la renta, los impuestos sobre las ganancias de capital son progresivos, pero como se grava el dinero también depende de lo que vendió, cuanto tiempo lo posea antes de vender, los ingresos disponibles.
Impuesto a los dividendos
El impuesto de dividendos, es aquel que se obtiene de los beneficios distribuidos a los accionistas.
El impuesto a la renta sobre los dividendos hace referencia a pagar, en este caso se trata del tributo impuesto que los accionistas o socios deben pagar como personas naturales por la representación de sus dividendos. Las tarifas de impuesto a los dividendos en Colombia difieren según el sujeto gravado:
- Para las personas extranjeras que sean residentes fiscales en Colombia, se rigen por el artículo 241 del estatuto tributario, generando una tarifa del 0% al 39%.
- Para personas naturales nacionales colombianas que sean residentes fiscales en Colombia, se tiene que tener en cuenta si los dividendos son de categoría gravable o no gravable. Para los primeros se aplica una tarifa entre el 0% al 39%. En caso de los no gravables, se aplica una tarifa del 0% al 39%, una vez decantado el valor neto que resulte de aplicar una tarifa de renta que le corresponda a la determinada sociedad que distribuye los dividendos.
- Para las personas naturales extranjeras que no tienen residencia fiscal en Colombia, se le debe aplicar una tarifa del 20%, la cual también es la misma tarifa que se le aplica a las personas naturales nacionales colombianas sin residencia fiscal en Colombia.
- Para las personas jurídicas nacionales y extranjeras se aplica tarifa del 10%
Retención en la fuente
La retención en la fuente, es un mecanismo de recaudo por anticipado sobre algunos de los impuestos, es decir, a través de la retención en la fuente el Estado recaudo progresivamente los recursos de algunos impuestos en el momento justo en el que se den. Las retenciones se hacen teniendo de referencia ciertos tipos de tasas, bases y conceptos tributarios que la respalden y guíen la experiencia tributaria de cada contribuyente.
Tratamiento fiscal de diferentes tipos de inversiones
El tratamiento fiscal de los distintos tipos de inversiones en Colombia depende del instrumento financiero. Las acciones y bonos, los fondos de inversión colectiva, las inversiones inmobiliarias y los depósitos bancarios tienen regulaciones específicas que influyen en cómo se calculan y aplican los impuestos.
Es importante entender estas particularidades para maximizar el rendimiento de las inversiones y cumplir con las obligaciones fiscales. A continuación, presentamos un resumen de las principales características fiscales de cada tipo de inversión.
Es importante entender estas particularidades para maximizar el rendimiento de las inversiones y cumplir con las obligaciones fiscales. A continuación, presentamos un resumen de las principales características fiscales de cada tipo de inversión.
Instrumento financiero | Características |
Acciones y bonos | Las acciones pueden ser activos fijos o movilizados. Los dividendos no gravables tienen impuestos de renta del 0% al 39%, y los gravados inician con el 35%, más una tarifa adicional del 0% al 39%. El costo fiscal de los títulos de renta fija se calcula sobre el valor de adquisición más rendimientos. Los bonos siguen reglas contables similares, considerando valor nominal, tasa facial, plazo y periodo gravable. |
Fondos de inversión colectiva | Exentos de impuestos hasta el reembolso, momento en el que se debe pagar impuesto al retirar el capital del fondo. |
Inversiones inmobiliarias | Sujeto al impuesto a las ganancias ocasionales (artículo 300), calculado sobre la diferencia entre el valor de compra y venta de activos. El impuesto es del 15% sobre ganancias. |
Depósitos bancarios y cuentas de ahorro | Impuesto del 4x1000 sobre operaciones acumuladas en cuentas, con exención hasta un máximo de 14,8 millones de COP (unos 350 UVT) por mes. |
Exenciones y beneficios fiscales en Colombia
Un aspecto fundamental a considerar en materia tributaria son las exenciones y los beneficios fiscales que pueden tener los inversionistas en Colombia, a continuación se describen las exenciones y beneficios a la hora de invertir.
Exenciones disponibles para inversionistas
Si bien las exenciones tributarias comportan un beneficio tributario, en este aspecto es importante saber que la compra y venta de acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia puede marcar la diferencia en un portafolio de inversión.
Una exención relevante que se debe mencionar, es la exención de impuestos en la venta de acciones. Según la norma colombiana, las utilidades obtenidas por las ventas de acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia no constituyen ganancia ocasional o renta (cuando dicha enajenación no supere el tres por ciento (3%) de las acciones en circulación de la respectiva sociedad, durante un mismo año gravable)
Incentivos fiscales para promover la inversión
La anterior exención se convierte en un incentivo fiscal, ya que realizado este tipo de inversión con las condiciones anteriormente expuestas, los inversionistas pueden aspirar a disfrutar los beneficios de poder invertir en acciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia y no tener que pagar impuesto sobre las operaciones realizadas bajo las condiciones establecidas según la ley 2277 de 2022.
En el caso de los CDT, si se es persona natural se tiene el beneficio del componente inflacionario, sin embargo, se debe declarar el ingreso al momento de recibir el rendimiento del CDT, mientras que al ser una persona jurídica, se puede ir causando de manera amortizada el beneficio final del CDT.
Un aspecto a saber de los beneficios es la tarifa del componente inflacionario de los rendimientos financieros. Para el año 2024 según el artículo 40-1 del estatuto tributario es del 66,71%.
Consecuencias de no cumplir con las obligaciones fiscales
El no cumplir y no ser responsable de las obligaciones fiscales puede generar consecuencias negativas para aquellos contribuyentes que no tengan en cuenta las obligaciones tributarias y pagos de impuestos. Las multas y sanciones son esos gastos adicionales por no cumplir con el pago de los impuestos.
Multas y sanciones por no cumplir con las obligaciones fiscales
En el ejercicio del pago de las obligaciones tributarias, el gobierno colombiano exige cada año el pago de estas y con el fin de evitar que incurran en errores o en atrasos, se imponen diferentes sanciones.
Para la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN cualquier descuido en la presentación de las obligaciones tributarias tiene como consecuencia el pago de una sanción. Por ejemplo, si en la declaración se cometió un error en la información o se cometió alguna imprecisión, la DIAN establece una sanción, la cual es un valor mínimo que el contribuyente debe pagar al incurrir en alguna equivocación.
Mediante la resolución 000187 de noviembre 28 de 2023, se fijó el valor de la sanción mínima que rige durante el año 2024, el valor de la sanción mínima quedo fijada en $471.000.
Para los clientes que incumplen o cumplen mal su obligación, la DIAN impone diferentes tipos de sanciones así:
- Sanción por extemporaneidad (porcentaje de 5% por cada mes o fracción de mes).
- Sanción por no declarar.
- Sanción por inexactitud.
- Sanción por corrección.
- Sanción por no enviar información.