Re: Delta, theta, gamma, etc sobre opciones
No me baso en nada , pues no existen dichos tramos.
Como no sé para donde tirará el mercado, procuro equilibrar mis griegas , pero teniendo en cuenta que he de soltar las opciones compradas de Enero lo antes posible, para no entrar en una Theta excesiva, que ocasionaría, que aún moviéndose el índice a mi favor perdiera prima por el efecto tiempo, que es mucho más acusado en su tramo final.
La ortodoxia de los calendar spread se basa en (por ejemplo)una opción call o put comprada en vencimiento lejano, y una call o put vendida en el el primer vencimiento,empleando la opción comprada como garantía...y una vez vencida la opción vendida, volver a vender otra con la misma garantía...pero claro, en opciones puede haber tantas estrategias como ejecutantes de las mismas, pues las opciones son el producto más sujeto a diversos parámetros que influyen en su prima en su prima.
O sea, que ahora espero comprar opciones lejanas si baja, y vender opciones cercanas si sube.(a no ser que marque ruina, en cuyo caso, si me entero, compraría put vencimiento de Marzo en adelante, y vendería (más o menos a la par) puts de parecido strike, pero vencimiento Enero.
Por eso son tan bonitas...y tan cabronas si no se entienden.
Con ellas se puede ganar estando el mercado quieto...y perder en esa misma circunstancia.
Son un complemento ideal para el que tiene acciones a largo plazo, no tanto como cobertura, cuya función la hacen mejor los futuros, sino para arañar "pequeños dividendos", ya sea vendiendo puts (si no nos importa comprar más bajo), o deprendernos de ellas a determinado precio (vendiendo calls sobre una zona de resistencia, per eixample).
Pero hay que estudiar y practicar el tema para entender bien las ventajas e inconvenientesde comprar y/o vender, y la conveniencia de operar OTM , ITM, ó ATM.
Tranqui...que ya lo entenderás si en estas harinas te metes...pero eso sí, ningún maestro mejor que la práctica (aquí es donde el papertrading rinde el 1000% )