Una forma de calcular el stop loss...
Buenas, os comento un poco algo que he estado leyendo por ahí sobre el Average True Range. Es un indicador que nos puede servir para calcular nuestro stop loss. Nos da una medida de la volatilidad del valor.
El Rango Verdadero Medio o más conocido como Average True Range (ATR) es un cálculo que se suele utilizar para medir la volatilidad de un valor. Los inversores lo emplean para ajustar el tamaño de sus posiciones a la volatilidad del valor o como heurística en un sistema de inversión para comprobar que el valor sufre una volatilidad mínima antes de entrar.
Más específicamente el Rango Verdadero Medio es la media del Rango Verdadero durante un periodo especificado. El Rango Verdadero es el mayor de:
- La diferencia entre el máximo actual y el mínimo actual.
- La diferencia entre el máximo actual y el cierre previo.
- La diferencia entre el mínimo actual y el cierre previo.
El Rango Verdadero se calcula para cada sesión y el Rango Verdadero Medio es la media de los Rangos Verdaderos para un periodo determinado. La longitud de este periodo debe tenerse en cuenta ya que un calculo sobre pocas sesiones no será representativo. Una cantidad recomendada suelen ser los 14 dias.
El valor que nos da el Rango Verdadero Medio es un indicador de si el valor está moviendose en un rango muy amplio o muy estrecho cada dia. Este rango puede ser amplio o estrecho independientemende de la tendencia alcista, bajista o lateral.
¿Cómo emplean entonces los inversores el RVM para calcular sus stop loss? Simplemente restan un múltimo del RVM del precio de entrada. Por ejemplo, si tenemos un valor en el que hemos entrado a 20€ y el RVM de las últimas 14 sesiones es de 30 centimos podemos poner el stop a 3 veces el RVM, es decir, 20€-0,90€ = 19,10€.
Tres veces el RVM es una medida que también suele emplearse. La mejor manera de saber que números nos vendrán mejor a nosotros es hacer los cálculos y ver si nuestra aversión al riesgo se adecúa a los números (o viceversa).
Utilizar el RVM (o ATR, así lo encontramos en el VChart) es una forma objetiva de calcular un nivel de stop. No necesariamente fiable pero nos asegura una distancia determinada respecto al precio de entrada y relativa a la volatilidad de valor.
Espero que os sirva.
Saludos!