Una de las estrategias bursátiles más atractivas es la inversión en acciones que pagan dividendos, especialmente en un mercado emergente como el colombiano. Pero, ¿qué son exactamente estas acciones y por qué deberían captar tu atención?
Pues, en un mundo financiero cada vez más incierto, encontrar formas efectivas de generar ingresos pasivos se ha convertido en una prioridad para muchos colombianos.
Pues, en un mundo financiero cada vez más incierto, encontrar formas efectivas de generar ingresos pasivos se ha convertido en una prioridad para muchos colombianos.
En este artículo, exploraremos las mejores acciones por dividendos en Colombia para aquellos que buscan maximizar sus retornos a través de este tipo de instrumento.
¿Qué son las acciones que pagan dividendos?
Las acciones que pagan dividendos son títulos de propiedad sobre una fracción del capital social de empresas que distribuyen una parte de sus ganancias a los accionistas en forma de pagos periódicos.
Estos pagos suelen realizarse de manera periódica, generalmente trimestral o anualmente, y representan una forma de retorno sobre la inversión para los accionistas.
Las empresas que ofrecen dividendos suelen ser más estables y ya poseen un modelo de negocio consolidado a lo largo de muchos años, a menudo, décadas. Esto las convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos pasivos y una menor volatilidad.
No obstante, la otra cara de la moneda es que este tipo de compañías crece a tasas más bajas que las llamadas acciones de crecimiento, que no pagan dividendos y reinvierten todas sus ganancias en el negocio.
¿Por qué invertir en acciones por dividendos en Colombia?
Invertir en acciones por dividendos en Colombia presenta varias ventajas:
- Flujo de ingresos constante. Los dividendos proporcionan un ingreso regular, lo que puede ser especialmente beneficioso para quienes buscan complementar sus ingresos ordinarios.
- Reinversión. Los dividendos pueden ser reinvertidos para comprar más acciones, lo que potencialmente aumenta el rendimiento a largo plazo en virtud del interés compuesto.
- Estabilidad. Las empresas que pagan dividendos suelen ser más estables y menos volátiles, lo que puede reducir el riesgo general de la inversión.
- Beneficios fiscales. En Colombia, los dividendos pueden tener un tratamiento fiscal favorable, dependiendo del monto y la situación del inversor.
¿Cómo seleccionar las mejores acciones de dividendos?
Al seleccionar las mejores acciones para invertir por dividendos es importante considerar varios factores:
- Rentabilidad del dividendo. Evalúa el porcentaje que representa el dividendo absoluto respecto al precio de la acción. Una rentabilidad demasiado elevada puede ocurrir como consecuencia de un desplome en el precio de la acción por problemas estructurales de la empresa. En caso contrario, una rentabilidad relativamente baja puede generarse cuando la demanda por las acciones aumenta y eleva su precio debido a la solidez de la compañía.
- Dividendo absoluto. Estudia la trayectoria del dividendo absoluto a lo largo de los años para saber si los pagos a los accionistas han aumentado o disminuido.
- Ratio “Payout”. Este ratio representa la porción de los beneficios totales de la empresa que son pagados como dividendos a los accionistas. Lo ideal es que este ratio nunca sobrepase el 100% de los beneficios, lo cual sería una señal de que la compañía paga más de lo que genera en utilidad y ello no es sostenible.
- Solidez financiera. Analiza los estados financieros de la empresa, buscando un flujo de caja robusto, así como ingresos por ventas y beneficios crecientes.
- Sector industrial. Algunos sectores, como consumo básico, servicios básicos y cuidado de la salud, tienden a ofrecer buenos rendimientos por dividendos debido a su estabilidad, mientras que otros, como energía e industria, pueden resultar más fluctuantes.
Principales acciones por dividendos en Colombia
Para identificar las mejores acciones por dividendo en Colombia, es fundamental enfocarse en aquellas que forman parte del índice COLCAP.
El índice COLCAP es el principal índice bursátil de Colombia y agrupa las 20 acciones más líquidas de la Bolsa de Valores de Colombia.
Al evaluar estas acciones, entre otros aspectos, se deben considerar 2 factores clave: el dividendo absoluto y el rendimiento por dividendo:
El índice COLCAP es el principal índice bursátil de Colombia y agrupa las 20 acciones más líquidas de la Bolsa de Valores de Colombia.
Al evaluar estas acciones, entre otros aspectos, se deben considerar 2 factores clave: el dividendo absoluto y el rendimiento por dividendo:
Componentes Indice COLCAP | Dividendo Absoluto (En COP) | Rendimiento del Dividendo | Capitalización de Mercado (En Trill. COP) |
905,00 | 51,13% | 72,8 | |
Bolsa de Valores de Colombia | 948,00 | 9,83% | 0,6 |
Grupo Energía Bogotá | 251,00 | 9,69% | 23,8 |
3.536,00 | 9,05% | 36,3 | |
Corporacion Financiera Colombiana | 1.368,00 | 8,88% | 5,6 |
Mineros | 369,32 | 8,88% | 1,3 |
Celsia | 310,00 | 8,66% | 3,8 |
Organizacion Terpel | 786,20 | 6,96% | 2,1 |
Promigas | 516,00 | 6,81% | 8,6 |
Interconnection Electric | 1.110,00 | 6,42% | 19,2 |
Banco Davivienda Pf | 1.010,00 | 5,32% | 9,3 |
Grupo Aval Acciones y Valores Pref. | 24,00 | 5,31% | 10,9 |
Banco de Bogotá | 1.452,00 | 5,28% | 9,8 |
441,60 | 4,63% | 12,5 | |
Grupo Bolívar | 2.484,00 | 4,15% | 4,7 |
Grupo de Inversiones Suramericana | 1.400,00 | 3,92% | 14,1 |
Grupo Argos | 636,00 | 3,18% | 15,9 |
- Se han excluido empresas que actualmente han suspendido el pago de dividendos, como Canacol Energy (CNE), Etb (ETB) y Grupo Nutresa (NCH), así como las compañías con acciones preferentes que también poseen acciones comunes.
- Ecopetrol es la compañía con mayor rendimiento del dividendo, con un 51,13%. Sin embargo, considerando que el Estado Colombiano es propietario de más del 80% de las acciones de esta empresa, presenta un mayor riesgo.
- La Bolsa de Valores de Colombia, Grupo Energía Bogotá y Bancolombia, son 3 buenos candidatos que reflejan un rendimiento del 9%.
- Corporación Financiera Colombiana, Mineros y Celsia, por su parte, reflejan un rendimiento del dividendo del 8%.
- Bancolombia, Grupo Bolívar y Banco de Bogotá, son las 3 compañías con mayor dividendo absoluto.
- Otras opciones con una elevada capitalización de mercado y buen rendimiento son Interconnection Electric, Cementos Argos, Grupo Argos y Grupo de Inversiones Suramericana.
Es importante también tener en cuenta la salud financiera de estas empresas. Las compañías con balances sólidos y una gestión eficiente son más propensas a mantener o aumentar sus dividendos.
Además, el contexto macroeconómico y los ciclos de actividad pueden influir en la capacidad de las empresas para generar ganancias y repartir dividendos.
Para tomar decisiones informadas es crucial realizar un análisis exhaustivo que contemple, tanto los dividendos relativo y absoluto, como otros indicadores financieros estructurales.
Riesgos de invertir en acciones que pagan dividendos
Aunque invertir en acciones por dividendos puede ser atractivo, también conlleva ciertos riesgos que los inversores colombianos deben considerar:
- Reducción o eliminación del dividendo. Las empresas pueden decidir recortar o suspender sus pagos de dividendos en tiempos difíciles. Esto no solo afecta los ingresos de los accionistas, sino que también puede provocar una caída en el precio de las acciones. Este fenómeno ha sido evidente durante crisis económicas, donde muchas compañías optan por conservar efectivo en lugar de repartirlo entre sus inversores.
- Volatilidad del mercado. Aunque las acciones que pagan dividendos tienden a ser más estables, pueden verse afectadas por fluctuaciones bruscas en el mercado. Factores como cambios en las tasas de interés, crisis políticas o fluctuaciones económicas, pueden impactar el valor de estas acciones. La volatilidad se mide a menudo mediante el indicador Beta (β), entendiendo que un valor superior a 1 indica una mayor sensibilidad a los cambios del mercado, lo que puede resultar en movimientos impredecibles en el precio.
- Riesgo sectorial. Algunos sectores son más vulnerables a desafíos específicos que pueden afectar su capacidad para pagar dividendos. Por ejemplo, las empresas del sector energético pueden verse afectadas por la caída de los precios del petróleo, mientras que las del sector financiero pueden enfrentar problemas relacionados con regulaciones y tasas de interés.
Ventajas de invertir en dividendos para los colombianos
Invertir en acciones por dividendos ofrece varias ventajas específicas para los colombianos:
- Protección contra la inflación. Los ingresos por dividendos pueden ayudar a mitigar el impacto de la inflación sobre el poder adquisitivo.
- Diversificación del portafolio. Invertir en diferentes empresas que pagan dividendos permite diversificar el riesgo global de nuestro portafolio de activos.
- Acceso a mercados emergentes. Las empresas colombianas ofrecen oportunidades únicas en un mercado emergente con alto potencial de crecimiento.
Por tanto, invertir en acciones que pagan dividendos en Colombia representa una estrategia prometedora para aquellos que buscan generar ingresos pasivos y diversificar su portafolio.
Al enfocarse en empresas sólidas y estables que forman parte del índice COLCAP, los inversores pueden maximizar sus retornos y beneficiarse de un flujo constante de ingresos.
Sin embargo, es fundamental considerar los riesgos asociados, como la posible reducción de dividendos y la volatilidad del mercado.
Con un análisis cuidadoso y una selección informada, los inversores pueden aprovechar las ventajas de este enfoque en el contexto colombiano, protegiendo así su poder adquisitivo y accediendo a oportunidades en este mercado emergente.
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