Una de las estrategias de inversión centradas en dividendos que ha ido ganando popularidad entre los inversionistas es la inclusión de los Dividend Aristocrats en la cartera. Este término, que se traduce como Aristócratas de Dividendos, hace referencia a un grupo de acciones que muestran resultados sólidos y consistentes en la distribución de rendimientos entre los accionistas.
Si te interesa saber si los Dividend Aristocrats pueden contribuir a la rentabilidad y diversificación de tu portafolio, sigue leyendo.
¿Cómo se definen los dividendos?
No existe un valor mínimo obligatorio que todas las empresas deban pagar al distribuir dividendos. En realidad, cada empresa establece en sus estatutos sociales el porcentaje mínimo que debe entregarse a los inversionistas cuando se reparten dividendos.
Sin embargo, esto no significa que la empresa solo distribuirá el valor mínimo. El Consejo Administrativo puede decidir repartir una cantidad mayor al mínimo, o incluso no distribuir dividendos si no hay una ganancia relevante o si existe un plan de expansión que requiere más recursos internamente.
Para saber cuánto y cuándo recibirás dividendos, debes estar pendiente de la fecha de declaración, que es el día en que se anuncia el valor, la fecha de pago y la fecha de registro de los dividendos. Esta fecha es crucial, ya que, después de su publicación, la empresa está obligada a realizar la distribución de los beneficios.
Beneficios de los dividendos para los inversionistas
Recibir dividendos de las inversiones ofrece varios beneficios a corto, mediano y largo plazo. Algunos de los principales son:
- Generación de ingresos pasivos: Una estrategia de inversión en dividendos bien implementada puede proporcionar ingresos pasivos de manera regular a través de los rendimientos distribuidos a lo largo del tiempo.
- Aceleración de la rentabilidad: Este beneficio es especialmente relevante para los inversionistas que reinvierten los dividendos, ya que así aceleran sus aportes y obtienen más ventajas con los intereses compuestos.
- Valoración de los accionistas: Generalmente, las empresas que distribuyen rendimientos suelen valorar su relación con los accionistas actuales y atraer nuevos inversionistas mediante la distribución de buenos dividendos.
- Solidez de las compañías: Las empresas que reparten beneficios de manera consistente tienden a ser más estables y mostrar resultados financieros sólidos.
¿Qué son y cuáles son las características de los Dividend Aristocrats?
Los Dividend Aristocrats son un grupo de índices importantes a nivel global, creados por S&P Global. La serie de índices S&P Dividend Aristocrats® agrupa a las empresas que, año tras año, aumentan o mantienen el pago de dividendos de manera consistente. Este grupo de índices incluye, por ejemplo:
- S&P 500 Dividend Aristocrats
- S&P Global Dividend Aristocrats
- S&P High Yield Dividend Aristocrats
- S&P Dividend Aristocrats Brasil
Los criterios de elegibilidad y las características de las empresas que componen estos índices varían según el índice específico. Algunas características del S&P 500 Dividend Aristocrats son:
- Capitalización de mercado: Debe tener una capitalización de mercado ajustada por el free float de al menos USD 1.000 millones.
- Liquidez: Debe tener un valor promedio diario negociado de al menos USD 5 millones en los tres meses anteriores a la fecha de referencia de reequilibrio.
- Crecimiento de dividendos: Debe haber aumentado o mantenido dividendos estables durante al menos 10 años consecutivos.
- Payout: Debe tener una tasa de pago de dividendos mayor a 0. Los componentes del índice deben tener una tasa máxima de pago de dividendos del 100% para ser añadidos al índice.
- Dividend Yield: Debe tener un rendimiento de dividendos máximo del 10%.
Pros y contras de invertir en Dividend Aristocrats
Invertir en empresas consideradas Dividend Aristocrats tiene ventajas y desventajas, como cualquier estrategia de inversión.
Pros
- Empresas con un historial sólido de aumentar o mantener sus dividendos, lo que indica estabilidad financiera.
- Estrategia ideal para quienes buscan ingresos pasivos.
- Posibilidad de aumento de dividendos a lo largo del tiempo.
- Exposición a empresas líderes y consolidadas en sus sectores.
Contras
- El rendimiento inicial puede ser relativamente bajo en comparación con otras opciones de inversión.
- No hay garantía de que el crecimiento de dividendos continúe en el futuro.
- Falta de diversificación en algunos índices.
- Sensibilidad a cambios en las tasas de interés.
Aristócratas de Dividendos en Colombia: ¿Cómo invertir?
En Colombia, aunque el mercado local no cuenta con un índice específico como el S&P Dividend Aristocrats Brasil, los inversionistas pueden seguir estrategias similares. Hay dos formas principales de invertir en empresas consideradas Dividend Aristocrats:
- Inversión directa en acciones: Requiere un estudio profundo de cada empresa, sus balances y hechos relevantes.
- Inversión en ETFs (Exchange Traded Funds) que replican estos índices: Fondos que replican la cartera teórica de índices de Dividend Aristocrats.
Análisis de riesgos y retornos de los Dividend Aristocrats
Invertir en Dividend Aristocrats puede ser una opción interesante para inversionistas que buscan crecimiento de capital con un riesgo menor. Sin embargo, es importante recordar que el desempeño pasado no garantiza el desempeño futuro. Las condiciones económicas pueden cambiar y afectar la capacidad de las empresas para mantener o aumentar los dividendos.
Para mitigar estos riesgos, es crucial diversificar la cartera de inversiones, variando activos de diferentes sectores y regiones geográficas, y combinando inversiones en renta fija y variable.
Monitorización y reevaluación del desempeño de los Dividend Aristocrats
El trabajo no termina cuando eliges un activo o un ETF de Dividend Aristocrats. Debes seguir monitoreando tu portafolio periódicamente para evaluar si es necesario hacer ajustes. Algunas formas de hacerlo son:
- Acompañar el rendimiento de dividendos: Calcular el DY regularmente.
- Análisis fundamental: Evaluar la salud financiera de las empresas.
- Acompañar el desempeño del índice: Evaluar el rendimiento general y facilitar la toma de decisiones.
Un paso más allá en tus inversiones
Los Dividend Aristocrats representan acciones de empresas con un historial sólido de aumento o mantenimiento de dividendos. Esta estrategia es interesante para varios perfiles de inversionistas, incluidos los más conservadores, que desean explorar la renta variable. No obstante, el desempeño pasado no garantiza el futuro, y aún existen riesgos. Analiza los indicadores financieros y busca asesoría especializada para tomar decisiones informadas.