Sobrecompra y Sobreventa: Definición, indicadores y ejemplos

Si alguna vez te has preguntado cuál es el mejor momento para comprar o vender un activo en la bolsa, este artículo es para ti. Aquí te explicaremos los conceptos de sobrecompra y sobreventa, cómo operan y cómo pueden ayudarte a tomar decisiones informadas en tus inversiones. Además, te presentaremos los indicadores más utilizados y te daremos ejemplos prácticos.

¿Qué es Sobrecompra y Sobreventa?

Los términos sobrecompra y sobreventa describen situaciones extremas en el mercado bursátil. La sobreventa se presenta cuando hay tantos vendedores que casi no quedan compradores, llevando el precio a niveles muy bajos. Esto puede generar un rebote en los precios. Por otro lado, la sobrecompra ocurre cuando los compradores son mayoría, inflando el precio a niveles muy altos. En ambos casos, el precio se desvía de su valor intrínseco, que es calculado a partir de los fundamentos del activo, como sus proyecciones de ganancias a largo plazo.

Diferencia entre Sobrecompra y Sobreventa

La sobrecompra se da cuando un activo cotiza en la parte superior de su rango de precios reciente, mientras que la sobreventa ocurre cuando cotiza en la parte inferior. Es clave distinguir estos conceptos para tomar decisiones de inversión acertadas.

¿Cómo identificar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido?

Para identificar estas situaciones, los traders utilizan análisis fundamental y técnico. El análisis fundamental evalúa si un activo está por debajo o por encima de su valor real, basado en factores económicos y financieros. Por otro lado, el análisis técnico utiliza gráficos e indicadores para identificar patrones en los precios históricos del activo. De esta manera, podrás determinar si es un buen momento para invertir en la bolsa de valores.

Tipos de Sobreventa

Sobreventa Fundamental: Indica que un activo cotiza por debajo de su valor real, según los fundamentos económicos.
Sobreventa Técnica: Se basa en indicadores técnicos, que consideran solo los datos históricos de precios y no los fundamentos del activo.

¿Qué hacer al identificar una Sobreventa?

Identificar una sobreventa no es una señal automática de compra. Los inversionistas cautelosos esperan a que el precio comience a subir antes de tomar una posición. Los indicadores técnicos como el Índice de Resistencia Relativa (RSI) y el Oscilador Estocástico son herramientas clave para reconocer estas condiciones.

Indicadores Técnicos de Sobreventa y Sobrecompra

A continuación, repasamos los principales indicadores técnicos para identificar la sobreventa o sobrecompra bursátil en el mercado colombiano.

Índice de Resistencia Relativa (RSI)

El Índice de Resistencia Relativa (RSI) es un indicador que fluctúa entre 0 y 100. Valores entre 0 y 30 sugieren sobreventa, mientras que valores entre 70 y 100 indican sobrecompra. Un giro al alza del RSI dentro de la zona de sobreventa puede ser una señal de compra.

RSI en acción:

Valores entre 0 y 20: Zona de sobreventa.
Giro al alza: Posible señal de compra.

Sobrecompra y Sobreventa - RSI

Oscilador Estocástico

El Oscilador Estocástico también se mueve entre 0 y 100. Cuando se aplica en un gráfico, podemos visualizar el indicador como una línea con un valor entre 0 y 100. Puedes interpretar el valor del indicador de la siguiente manera:

Sobreventa: Entre 0 y 20
Sobrecompra: Entre 80 y 100

Oscilador Estocástico en acción:

Valores entre 0 y 20: Zona de sobreventa.
Cruce al alza de %K y %D: Posible señal de compra.

Sobrecompra y Sobreventa - Oscilador Estocástico

Detectarlas con las Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger consisten en una media móvil y dos bandas (superior e inferior). Un activo está sobrevendido cuando el precio toca o cae por debajo de la banda inferior.

Bandas de Bollinger en acción:

Precio por debajo de la banda inferior: Señal de sobreventa.

Sobrecompra y Sobreventa - Bandas de Bollinger

¿Utilizarás la Sobrecompra y Sobreventa en tus Inversiones en Bolsa?

En este artículo, hemos cubierto desde qué son la sobrecompra y la sobreventa, hasta cómo identificarlas utilizando análisis fundamental y análisis técnico. También revisamos cómo aplicar indicadores como el RSI, el Oscilador Estocástico y las Bandas de Bollinger. Ahora es tu turno de poner en práctica lo aprendido en tus inversiones. Si te interesa seguir profundizando en estas estrategias, no te pierdas nuestro próximo artículo, donde exploraremos más herramientas para optimizar tus inversiones.