En Colombia, más del 70% del financiamiento empresarial y personal se mueve a través de intermediarios financieros como bancos, cooperativas y compañías de financiamiento. Pero, ¿sabes realmente cómo funciona ese engranaje que permite que tus ahorros terminen financiando el negocio de otro?
El mercado intermediado es mucho más que un concepto técnico del sistema financiero: es la estructura que permite que el dinero fluya entre quienes lo tienen disponible y quienes lo necesitan, sin que se crucen directamente. En este artículo vas a entender qué es y cómo opera el mercado intermediado en Colombia y por qué este sistema es tan importante para la economía nacional.
¿Qué es y cómo funciona el mercado intermediado?
Cuando una persona deposita su dinero en una cuenta de ahorros, probablemente no sabe que está participando en el mercado intermediado. Este sistema financiero, vital en Colombia, canaliza los excedentes de corto plazo de algunos agentes (como hogares y empresas) hacia otros que necesitan financiación, como pymes o emprendedores.
En términos simples, actúa como puente entre quienes tienen dinero disponible y quienes lo necesitan, a través de intermediarios como bancos y cooperativas financieras.
En el mercado intermediario se promueve la captación de recursos públicos en moneda legal a través de vez de depósito, para posteriormente colocarlos mediante préstamo.
Este tipo de mercado forma parte del mercado de valores y su clasificación según el tipo de intermediación:
- Mercado intermediado: donde los bancos y entidades financieras actúan como intermediarios.
- Mercado no intermediado: donde el emisor se conecta directamente con los inversionistas a través de títulos como bonos o acciones.
¿Qué instituciones conforman el mercado intermediado?
Según el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero colombiano, estas son las principales entidades que operan como intermediarios:
Tipo de institución | Función principal | Ejemplo en Colombia |
|---|---|---|
Bancos comerciales | Captar depósitos y otorgar créditos | Bancolombia, Davivienda |
Corporaciones financieras | Financiar empresas del sector real | Corporación Financiera Colombiana |
Compañías de financiamiento | Créditos para consumo y leasing | RCI Colombia, GM Financial |
Cooperativas financieras | Intermediación con enfoque solidario | Coopcentral, Coofinep |
Corporaciones de ahorro y vivienda | Créditos hipotecarios de largo plazo | Antes Colpatria, hoy integradas en bancos |
Estos actores no solo ofrecen préstamos, sino que también promueven el ahorro, la inversión y el acceso al crédito en todos los niveles de la economía.
Principales funciones del mercado intermediado
El objetivo central es movilizar el dinero ocioso hacia donde se necesita. Entre sus funciones clave están:
- Recibir depósitos en cuentas corrientes, de ahorro o a término.
- Otorgar créditos de consumo, inversión o vivienda.
- Facilitar operaciones de leasing y factoring.
- Canalizar pagos, transferencias, giros y remesas.
- Actuar como agente de pagos o custodia de valores.
📌 Ejemplo práctico: Una pyme en Medellín que quiere importar maquinaria puede acudir a su banco y solicitar un crédito en dólares. Ese dinero proviene, indirectamente, de los ahorros de miles de colombianos.
¿Quiénes participan en este mercado?
Los roles dentro del sistema están claramente definidos:
- Intermediarios financieros: bancos, cooperativas, compañías de financiamiento.
- Oferentes de dinero: personas o empresas con recursos disponibles.
- Demandantes de dinero: individuos o negocios que requieren financiación.
- Prestadores de servicios financieros: empresas de leasing, tarjetas, factoring, etc.
- Entes de regulación y supervisión: Banco de la República, Superfinanciera, Ministerio de Hacienda.
- Entidades de apoyo: Asobancaria, centrales de riesgo como Datacrédito.
Productos y servicios financieros más comunes
En el mercado intermediado colombiano, los productos que circulan son variados. Aquí una tabla con los principales:
Producto financiero | Uso o beneficio |
|---|---|
Cuentas de ahorro y corriente | Guardar dinero y movilizarlo |
Créditos de consumo e inversión | Financiar compras o proyectos |
Tarjetas débito y crédito | Medios de pago y financiación |
CDT y depósitos a término | Inversión con tasa fija |
Transferencias y pagos | Transacción de fondos |
Giros y remesas | Envío de dinero nacional e internacional |
Muchos de estos productos se gestionan hoy desde el celular gracias a la banca digital.
Entidades que regulan y supervisan el sistema
Para proteger a los usuarios y garantizar la estabilidad del sistema, varias instituciones supervisan el mercado:
- Ministerio de Hacienda y Crédito Público: diseña la política económica y fiscal.
- Banco de la República: emite la moneda legal, regula la tasa de interés y actúa como prestamista de última instancia.
- Superintendencia Financiera de Colombia: vigila a los bancos, regula las operaciones y protege a los consumidores financieros.
- Asobancaria: gremio que representa a las entidades financieras y promueve buenas prácticas.
Este sistema es importante para Colombia porque permite que el dinero circule y se multiplique. Gracias al mercado intermediado, miles de colombianos pueden financiar su educación, emprender un negocio o comprar vivienda. Además, fomenta el ahorro y fortalece la estabilidad macroeconómica.
Y en tiempos de incertidumbre, como crisis económicas o caídas del dólar, un sistema financiero robusto garantiza liquidez y confianza.
¿Te interesa seguir profundizando? Entonces no te pierdas nuestro análisis sobre el Mercado de valores: qué es, cómo funciona y qué tipos existen.
